要找到AHPR,我们应该对所有HPR进行汇总,然后将结果除以交易量。让我们使用以上30个交易的示例来考虑这些计算。假设我们以500美元的账户开始交易。让我们创建一个新表:

AHPR将作为算术平均值。等于1.0217。换句话说,我们平均每笔交易赚取(1.0217-1)* 100%= 2.17%。是这样吗如果将2.17乘以30,我们将看到收入应该达到65.1%。让我们将$ 500的初始金额乘以65.1%,得到$ 325.50。同时,实际利润为(627.71-500)/500*100%=25.54%。因此,HPR的算术平均值并不总是允许我们正确估计系统。
与算术平均值一起,拉尔夫·文斯(Ralph Vince)引入了几何平均值的概念,我们将其称为GHPR(几何保持期收益),该值实际上总是小于AHPR。几何平均值是每场比赛的增长因子,可通过以下公式找到:
GHPR =(平衡关闭/平衡打开)^(1 / N)
N-交易量;
BalanceOpen-帐户的初始状态;
BalanceClose-帐户的最终状态。
如果我们以再投资为基础进行交易,则具有最大GHPR的系统将获得最高利润。低于1的GHPR意味着如果我们基于再投资进行交易,系统将亏损。 sashken的帐户历史记录可以很好地说明AHPR和GHPR之间的区别。他长期以来一直是冠军的领袖。令人印象深刻的AHPR = 9.98%,但最终的GHPR = -27.68%使一切都变得可见。
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